Ισχυρές και ογκούμενες πιέσεις δέχονται πλέον οι μετοχές των αμερικανικών αμυντικών εταιριών καθώς οι προσδοκίες για σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών στις εκλογές του Νοεμβρίου, ενισχύονται.
Η πίεση είναι προϊόν μίας εύλογης εκτίμησης: Σε περίπτωση ήττας Τραμπ, οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι τα σχέδια της κυβέρνησης για αύξηση των στρατιωτικών δαπανών κατά 500 δισ. δολάρια, θα εγκαταλειφθούν.
Έτσι, ο δείκτης του κλάδου iShares US Aerospace and Defence ETF, υποχώρησε κατά 16% από τις αρχές Ιουλίου έως τα μέσα Οκτωβρίου, διάστημα κατά το οποίο ο S&P 500 κατέγραφε, αντιθέτως, άνοδο 3,5%.
Οι εκτιμήσεις επί της πιθανότητας οι Δημοκρατικοί να ανακτήσουν τον έλεγχο και των δύο σωμάτων του Κογκρέσου ενισχύθηκαν κατά 20%, σύμφωνα με την πλατφόρμα προβλέψεων Kalshi.
«Η πολιτική τύχη του Τραμπ και η πιθανότητα οι Ρεπουμπλικανοί να χάσουν τη Γερουσία κινούνται σχεδόν παράλληλα με την πορεία των μετοχών της αμυντικής βιομηχανίας», εκτιμούν αναλυτές του αμυντικού κλάδου (Vertical Research Partners).
Θεωρείται ευρέως δεδομένο ότι οι Δημοκρατικοί θα εξασφαλίσουν την πλειοψηφία στη Βουλή των Αντιπροσώπων στις ενδιάμεσες εκλογές. Ωστόσο, η μάχη για τη Γερουσία, όπου θα κριθούν 35 από τις 100 έδρες, είναι πολύ δυσκολότερη.
Από τον ενθουσιασμό στην αβεβαιότητα
Τον Ιανουάριο μεταξύ επενδυτών και στελεχών της αμυντικής βιομηχανίας επικρατούσε ενθουσιασμός. Ηταν η περίοδος που ο Τραμπ είχε προτείνει την αύξηση των ετήσιων αμυντικών δαπανών από το 1 τρισ. στο 1,5 τρισ. δολάρια, με στόχο τη δημιουργία ενός «ονειρεμένου στρατού».
Ωστόσο, οι σχέσεις μεταξύ του υπουργού Άμυνας Πιτ Χέγκσεθ και του Κογκρέσου έχουν επιδεινωθεί εξαιτίας του πολέμου στο Ιράν, ενώ οι Δημοκρατικοί έχουν δεσμευθεί να ανατρέψουν τις μεγάλες περικοπές σε προγράμματα κοινωνικών και άλλων εγχώριων δαπανών.
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και την άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων έχουν επίσης δημιουργήσει αμφιβολίες σχετικά με το κατά πόσον μπορεί να εξασφαλιστεί διακομματική στήριξη για περαιτέρω αύξηση των στρατιωτικών δαπανών.
Οι μετοχές των αμερικανικών αμυντικών εταιρειών έχουν παρουσιάσει φέτος κατώτερες επιδόσεις, παρά την εκτίναξη των παγκόσμιων αμυντικών δαπανών και τις συνεχιζόμενες συγκρούσεις στην Ουκρανία και τη Μέση Ανατολή, που έχουν τροφοδοτήσει την αυξημένη ζήτηση για αμερικανικά πυραυλικά συστήματα.
Με τους μεγαλύτερους αμυντικούς ομίλους να δυσκολεύονται ήδη να ανταποκριθούν σε συσσωρευμένες παραγγελίες που αντιστοιχούν σε παραγωγή πολλών ετών, η προσπάθεια των ΗΠΑ και των συμμάχων τους να αναπληρώσουν και να αυξήσουν τα αποθέματα πυρομαχικών μετά την έναρξη του πολέμου δεν έχει μεταφραστεί σε μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον.
Με πληροφορίες από Financial Times
Προτιμώμενη πηγή στην Google
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
