BofA: Η «τέλεια αντιστάθμιση» στη «φούσκα» της αγοράς

Την «τέλεια» συνταγή για τους επενδυτές που ανησυχούν μήπως παγιδευτούν στη «φούσκα» των μετοχών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη- εφόσον υπάρχει όντως «φούσκα»- υποστηρίζουν πως έχουν οι αναλυτές της Bank of America (BofA).

Σε πρόσφατο σημείωμά τους ανέφεραν πως πιστεύουν ότι η «τέλεια αντιστάθμιση» στο ακμάζον εμπόριο τεχνητής νοημοσύνης  είναι «ένας τρόπος επένδυσης στην Τεχνητή Νοημοσύνη, χωρίς η επένδυση να αφορά απευθείας στην Τεχνητή Νοημοσύνη».

Κατά τους αναλυτές, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν «στρατηγικές μετάβασης» που επωφελούνται από την εγγύτητα με την Τεχνητή Νοημοσύνη, αλλά παράλληλα προσφέρουν προστασία από «τις διακυμάνσεις που προκαλούνται από την Τεχνητή Νοημοσύνη, οι οποίες σχετίζονται με την πολιτική, τη γεωπολιτική και τα θεμελιώδη στοιχεία της εφοδιαστικής αλυσίδας».

Η BofA πάντως ξεκαθαρίζει πως δεν πιστεύει ότι αγορά βρίσκεται σε «φούσκα». Αναγνωρίζει ωστόσο ότι ελλοχεύουν κίνδυνοι για τους επενδυτές, ιδίως λόγω των υψηλών αποτιμήσεων στον τεχνολογικό τομέα.

Όπως και να’ χει, η Τεχνητή Νοημοσύνη αποτελεί μια σημαντική ευκαιρία για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να διατηρήσουν την έκθεσή τους στην τεχνολογία, ανέφεραν οι αναλυτές της BofA. Η τράπεζα εκτίμησε ότι οι επενδυτικές δαπάνες που σχετίζονται με την Τεχνητή Νοημοσύνη θα τριπλασιαστούν σε περίπου 1,2 τρισ. δολάρια μέχρι το τέλος της δεκαετίας.

Για τους αναλυτές της BofA οι κλάδοι που είναι κοντά αλλά και μακριά από την Τεχνητή Νοημοσύνη είναι οι εξής:

Ενέργεια

Η ζήτηση ενέργειας αναμένεται να αυξηθεί από την Τεχνητή Νοημοσύνη, αλλά ο τομέας ενισχύεται κυρίως από άλλους παράγοντες που λειτουργούν ως καταλύτες, όπως οι νέοι κανονισμοί, σύμφωνα με τους αναλυτές.

«Αναμένουμε ότι η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας και δικτύου συνολικά θα παραμείνει πολύ ισχυρή, λόγω της επιταχυνόμενης ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας που τροφοδοτείται από τα ηλεκτρικά οχήματα, της ηλεκτροδότησης, καθώς και της αυξανόμενης παγκόσμιας εστίασης στην ενεργειακή ανεξαρτησία», έγραψαν.

Υποδομές και επέκταση δικτύου

«Η ηλεκτροδότηση των μεταφορών, της θέρμανσης και της βιομηχανίας απαιτεί σημαντικές επενδύσεις στην αποθήκευση ενέργειας, τα δίκτυα και την ενέργεια χαμηλών εκπομπών άνθρακα. Η ευρύτερη αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας θα πρέπει επίσης να στηρίξει περαιτέρω ισχυρές παραγγελίες για υποδομές όπως εξοπλισμός δικτύου και καλώδια», έγραψε η BofA.

Οι στρατηγικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι φορείς εκμετάλλευσης δικτύων, ο εξοπλισμός μεταφοράς, οι λύσεις αποθήκευσης και οι κατασκευαστές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας θα είναι οι «βασικοί δικαιούχοι» αυτής της κατηγορίας.

Μέταλλα

Η ανάγκη για περισσότερη ενέργεια έχει επίσης ενισχύσει την τιμή κάποιων μετάλλων που σχετίζονται με την ηλεκτροδότηση. Η τράπεζα ανέφερε τον χαλκό, το ασήμι, το λίθιο, το αλουμίνιο και το νικέλιο.

«Η αύξηση της ζήτησης μετάλλων έχει γίνει λιγότερο κυκλική, επειδή οι οικονομίες αναδιαμορφώνουν τις ενεργειακές τους υποδομές. Η κατασκευή δυναμικότητας παραγωγής ενέργειας και γραμμών μεταφοράς/διανομής έχει ενισχύσει τη συνολική ζήτηση χαλκού και αλουμινίου – μια διαρθρωτική τάση που οι στρατηγικές μας για τα εμπορεύματα αναμένουν να συνεχιστεί τουλάχιστον μέχρι το τέλος της δεκαετίας, αν και με κορυφώσεις και κατώτατες τιμές στις δαπάνες».

Άμυνα

Οι κυβερνήσεις αυξάνουν τους αμυντικούς προϋπολογισμούς τους και ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε τομείς όπως το computing, οι αλγόριθμοι τεχνητής νοημοσύνης, η ρομποτική, η ενέργεια και τα νέα υλικά, δήλωσε η BofA, επισημαίνοντας πως όλοι αυτοί οι τομείς σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

«Η ανθεκτικότητα στην ασφάλεια είναι μια διαρθρωτική τάση που δεν μπορεί να αγνοηθεί. Οι αμυντικοί προϋπολογισμοί επεκτείνονται», έγραψαν οι στρατηγικοί αναλυτές. Μαζί, αυτές οι δεσμεύσεις σηματοδοτούν τρισεκατομμύρια σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις και αυξάνουν τη ζήτηση για τεχνολογίες επόμενης γενιάς».