Δημόσια διαβούλευση ESMA για τραπεζικές και χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
ΤΣΕΣΜΕΛΗ ΕΙΡΗΝΗ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ -ΦΟΡΟΤΕΧΝΙΚΟΣ
Email: [email protected]
Παράταση έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2026 δόθηκε στη δημόσια διαβούλευση που αφορά τις τραπεζικές και χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες γύρω από τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Τι σημαίνει, όμως στην πράξη αυτή η διαβούλευση και γιατί είναι σημαντική για τους Ευρωπαίους πολίτες;
Οι ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές επιχειρούν να αποκτήσουν μια σαφέστερη εικόνα για το πώς πολίτες και επιχειρήσεις αντιλαμβάνονται και χρησιμοποιούν τα νέα ψηφιακά χρηματοοικονομικά προϊόντα και τις σχετικές υπηρεσίες. Στο ευρύτερο ευρωπαϊκό πλαίσιο για τα crypto-assets, στο οποίο εντάσσεται και ο Κανονισμός MiCA, ιδιαίτερη σημασία αποκτούν πλέον όχι μόνο οι κανόνες που εφαρμόζονται στις επιχειρήσεις, αλλά και η πραγματική εμπειρία του τελικού χρήστη.
Στόχος της διαβούλευσης είναι η συγκέντρωση πληροφοριών σχετικά με την ενημέρωση, την εμπειρία και τις απόψεις των συμμετεχόντων για διαφορετικά είδη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η συμμετοχή των πολιτών. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία της διαβούλευσης, περίπου το 81% των συμμετεχόντων είναι Ευρωπαίοι πολίτες, ενώ ακολουθούν οι επιχειρήσεις με ποσοστό 6,73% και οι κυβερνητικοί οργανισμοί με περίπου 3%.
Οι ερωτήσεις επικεντρώνονται, μεταξύ άλλων, στην εμπειρία από τη χρήση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων, στο επίπεδο χρηματοοικονομικών γνώσεων και στην εξοικείωση των πολιτών με διαφορετικές κατηγορίες crypto-assets και ψηφιακών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.
Εξετάζεται επίσης κατά πόσο οι πολίτες αντιλαμβάνονται τους κινδύνους και τα πιθανά οφέλη που συνδέονται με προϊόντα και τεχνολογίες όπως τα stablecoins, τα NFTs, το Bitcoin και το Ethereum, οι εφαρμογές αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), καθώς και τα Asset-Referenced Tokens (ARTs) και Electronic Money Tokens (EMTs).
Ένα ακόμη κρίσιμο ζήτημα είναι από πού περιμένει ο πολίτης να λάβει ενημέρωση, καθοδήγηση και προστασία όταν χρησιμοποιεί αυτές τις υπηρεσίες. Από μια παραδοσιακή τράπεζα; Από έναν αδειοδοτημένο πάροχο υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων; Από χρηματοοικονομικούς συμβούλους; Ή μέσω σαφέστερων οδηγιών, προειδοποιήσεων και πληροφοριών πριν από την πραγματοποίηση μιας συναλλαγής;
Γιατί είναι σημαντική η διαβούλευση;
Αυτό είναι ίσως το σημαντικότερο σημείο: η διαβούλευση δεν αφορά μόνο την τεχνολογία ή τα ίδια τα crypto-assets. Αφορά το κατά πόσο ο Ευρωπαίος πολίτης μπορεί να κατανοήσει τι αγοράζει, ποιους κινδύνους αναλαμβάνει, από ποιον λαμβάνει την υπηρεσία και ποιον μπορεί να εμπιστευθεί.
Οι απαντήσεις μπορούν να βοηθήσουν τις ευρωπαϊκές αρχές να εντοπίσουν τα σημεία στα οποία υπάρχει έλλειψη γνώσης, σύγχυση ή ανεπαρκής κατανόηση των κινδύνων. Με αυτόν τον τρόπο δημιουργείται μια πραγματική εικόνα για το εάν το υφιστάμενο κανονιστικό και εποπτικό πλαίσιο ανταποκρίνεται στις ανάγκες των χρηστών και σε ποια σημεία ενδέχεται να χρειάζονται πρόσθετες διευκρινίσεις, ενημέρωση ή μελλοντικές παρεμβάσεις.
Παράλληλα, η εφαρμογή της MiCA δημιουργεί σταδιακά έναν περισσότερο οργανωμένο ευρωπαϊκό χάρτη των επιχειρήσεων που επιτρέπεται να παρέχουν συγκεκριμένες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων. Αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία για τον καταναλωτή, καθώς η μετάβαση από μια σχετικά κατακερματισμένη αγορά σε ένα κοινό ευρωπαϊκό πλαίσιο αδειοδότησης και εποπτείας μπορεί να κάνει σαφέστερο ποιος παρέχει μια υπηρεσία και υπό ποιο κανονιστικό καθεστώς λειτουργεί.
Η ουσία, επομένως, βρίσκεται στη σύνδεση ρύθμισης, εποπτείας και εμπιστοσύνης.
Δεν αρκεί ένα ψηφιακό χρηματοοικονομικό προϊόν να είναι τεχνολογικά εύχρηστο. Για να ενσωματωθεί ουσιαστικά στην καθημερινότητα των Ευρωπαίων πολιτών, ο χρήστης πρέπει να γνωρίζει τι ακριβώς χρησιμοποιεί, ποιοι είναι οι κίνδυνοι, ποιος εποπτεύει τον πάροχο και τι προστασία διαθέτει όταν κάτι πάει στραβά.
Συνολικά, η Ευρωπαϊκή Ένωση επιχειρεί να ενσωματώσει τις νέες ψηφιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα, διατηρώντας παράλληλα τη διαφάνεια, την εποπτεία, την προστασία των επενδυτών και τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Το πραγματικό ερώτημα της διαβούλευσης, λοιπόν, δεν είναι απλώς εάν οι Ευρωπαίοι χρησιμοποιούν crypto. Είναι εάν κατανοούν και εμπιστεύονται το νέο ψηφιακό χρηματοπιστωτικό περιβάλλον — και τι χρειάζεται να αλλάξει ώστε να μπορούν να συμμετέχουν σε αυτό με μεγαλύτερη γνώση και ασφάλεια. Τα αποτελέσματα της διαβούλευσης αναμένεται να αποκτήσουν ιδιαίτερη σημασία στο εγγύς μέλλον.
