Ιστορικά υψηλά παρά την ποινική έρευνα κατά Πάουελ

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν οι δείκτες S&P 500 και Dow Jones, καθώς οι επενδυτές ξεπέρασαν γρήγορα την είδηση ότι το υπουργείο Δικαιοσύνης ξεκίνησε ποινική έρευνα εις βάρος του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ.

Ο S&P 500 ενισχύθηκε 0,16%, κλείνοντας στις 6.977,27 μονάδες, ενώ ο Dow σημείωσε κέρδη 86,13 μονάδων ή 0,17% τερματίζοντας στις 49.590,20 μονάδες. Και οι δύο δείκτες έκλεισαν σε νέα ιστορικά υψηλά, ενώ άγγιξαν και ενδοσυνεδριακά ρεκόρ. Ο Nasdaq ενισχύθηκε 0,26%, στις 23.733,90 μονάδες.

Οι δείκτες ανέκαμψαν από τα χειρότερα επίπεδα της ημέρας, με ώθηση από τα κέρδη της Walmart και ορισμένων τεχνολογικών μετοχών. Νωρίτερα, ο Dow είχε υποχωρήσει σχεδόν 500 μονάδες και ο S&P 500 περίπου 0,5%. Παράλληλα με τον S&P 500 και τον Dow, και ο δείκτης Russell 2000 κατέγραψε επίσης νέο ιστορικό υψηλό.

Η πρόταση του Τραμπ για επιβολή ανώτατου ορίου 10% στα επιτόκια πιστωτικών καρτών για έναν χρόνο προκάλεσε επίσης αναστάτωση στις αγορές στην αρχή της εβδομάδας. Οι επικριτές φοβούνται ότι το σχέδιο, που υποτίθεται ότι στοχεύει στη βελτίωση της προσιτότητας, θα έχει το αντίθετο αποτέλεσμα, περιορίζοντας τη χορήγηση δανείων και πλήττοντας τόσο τους καταναλωτές όσο και την κερδοφορία των τραπεζών. Οι τραπεζικές μετοχές δέχθηκαν τις ισχυρότερες πιέσεις στη σημερινή συνεδρίαση, με τη Citigroup να υποχωρεί κατά 3%. Οι JPMorgan και Bank of America έχασαν πάνω από 1%, ενώ η Capital One σημείωσε πτώση 6%.

«Σε κάποιο βαθμό, δεν έχει και τόση σημασία», δήλωσε στο CNBC ο Ρομπ Γουίλιαμς, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της Sage. «Νομίζω ότι πρόκειται για θόρυβο και ούτε καν επηρεάζει ιδιαίτερα τα επιτόκια… η προσοχή θα στραφεί στα στοιχεία», πρόσθεσε, αναφερόμενος στη δημοσίευση του δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Δεκέμβριο αύριο Τρίτη.

Ο S&P 500 κατάφερε αξιοσημείωτα να επιστρέψει σε θετικό έδαφος, αφού ξεκίνησε τη συνεδρίαση με απώλειες. Οι αμερικανικές μετοχές είχαν δεχθεί πιέσεις μετά την επιβεβαίωση του Πάουελ, σε μια ασυνήθιστη άμεση βιντεοσκοπημένη δήλωση το βράδυ της Κυριακής, ότι οι ομοσπονδιακοί εισαγγελείς ξεκίνησαν ποινική έρευνα που σχετίζεται με την κατάθεσή του στην Επιτροπή Τραπεζικών Υποθέσεων της Γερουσίας σχετικά με την ανακαίνιση κτιρίων της Fed. Ο Πάουελ δήλωσε ότι η έρευνα αποτελεί άλλη μία προσπάθεια του Τραμπ να επηρεάσει τη νομισματική πολιτική της κεντρικής τράπεζας και ότι δεν πρόκειται να υποκύψει στην πίεση. Η θητεία του ως προέδρου λήγει τον Μάιο.

Το χρηματιστήριο το 2025 αγνόησε σε μεγάλο βαθμό τις προσπάθειες του Τραμπ να πιέσει τη Fed, αφού η κεντρική τράπεζα προχώρησε ούτως ή άλλως σε τρεις μειώσεις επιτοκίων, καθώς ο πληθωρισμός σταθεροποιήθηκε. Ωστόσο, η Fed αναμένεται σε μεγάλο βαθμό να απέχει από περαιτέρω μειώσεις στην επόμενη συνεδρίασή της στο τέλος του μηνός, αναμένοντας να δει πώς θα εξελιχθούν ο πληθωρισμός και η οικονομία στη νέα χρονιά. Ο Τραμπ έχει καταστήσει σαφές ότι θα ήθελε η Fed να συνεχίσει να μειώνει τα επιτόκια.

«Ο αντίκτυπος του γεγονότος ότι ο πρόεδρος Πάουελ βρίσκεται υπό έρευνα είναι πιθανό να είναι μακροπρόθεσμος, δηλαδή δεν θα αλλάξει τα επιτόκια βραχυπρόθεσμα ούτε τον πληθωρισμό στο άμεσο μέλλον», δήλωσε στο CNBC ο Τζιμ Λεμπένταλ, επικεφαλής στρατηγικής αγορών της Cerity Partners.

Με την προσδοκία «αρκετά καλών» εταιρικών αποτελεσμάτων αυτή την εβδομάδα και με τον δείκτη τιμών καταναλωτή να ενδέχεται να διαμορφωθεί «πολύ κάτω από το 3%», σε συνδυασμό με μια οικονομία που «αναπτύσσεται γρήγορα», ο στρατηγικός αναλυτής σημείωσε ότι βραχυπρόθεσμα υπάρχουν «πάρα πολλά θετικά στοιχεία». Αυτό είναι που διατηρεί την ευρύτερη αγορά σε υψηλά επίπεδα, ακόμη κι αν η έρευνα συνιστά κακά νέα σε βάθος χρόνου.

«Όποιος βρίσκεται στην Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς καταλαβαίνει ότι αν δεν κάνουν αυτό που θέλει ο πρόεδρος, αν δεν μειώσουν τα επιτόκια, μπορεί να απομακρυνθούν, όπως τουλάχιστον θεωρητικά συνέβη με τη Λίζα Κουκ ή να γίνουν αντικείμενο έρευνας, όπως ο πρόεδρος Πάουελ», συνέχισε ο Λεμπένταλ. «Για τον νέο πρόεδρο και για όποιον βρίσκεται στο διοικητικό συμβούλιο, θα υπάρχει μεγαλύτερη τάση να μειώνονται τα επιτόκια. Αυτό τελικά θα προκαλέσει πληθωρισμό και υψηλότερα μακροπρόθεσμα επιτόκια, αλλά αυτά τα αποτελέσματα δεν θα γίνουν αισθητά πριν από το τέλος του έτους, το νωρίτερο».

Η τιμή του χρυσού, που θεωρείται αντιστάθμισμα έναντι της αποδυνάμωσης της ανεξαρτησίας της Fed, σημείωσε άλμα άνω του 2%. Οι επενδυτές φοβούνται ότι μια πολιτικοποιημένη Fed θα δίσταζε να αντιμετωπίσει έναν αναζωπυρούμενο πληθωρισμό.

Η Walmart ενισχύθηκε 3% λόγω του ενθουσιασμού ενόψει της επικείμενης ένταξής της στον δείκτη Nasdaq-100. Η μετοχή ηγήθηκε της ανόδου του κλάδου καταναλωτικών αγαθών, ο οποίος ενδέχεται να λαμβάνει συνολική ώθηση τόσο από την προσπάθεια του Τραμπ να μειώσει τα επιτόκια πιστωτικών καρτών όσο και από τις τιμές του πετρελαίου, ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ αργότερα φέτος.

Η Palantir σημείωσε άνοδο σχεδόν 1% μετά από αναβάθμιση από τη Citi, καθοδηγώντας την άνοδο ορισμένων τεχνολογικών μετοχών. Οι AMD και Oracle κινήθηκαν επίσης υψηλότερα.