Νέο «όχι» της Genco στην πρόταση εξαγοράς από την Diana Shipping
Την απόρριψη της νέας, μη δεσμευτικής αναθεωρημένης πρότασης της Diana Shipping για την εξαγορά όλων των μετοχών της Genco που δεν κατέχει ήδη η Diana, έναντι 23,50 δολαρίων ανά μετοχή σε μετρητά, ανακοίνωσε το δ.σ. της ναυτιλιακής, σημειώνοντας ωστόσο ότι παραμένει ανοιχτή σε διάλογο.
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, η πρόταση εξετάστηκε από ειδική επιτροπή ανεξάρτητων διευθυντών, με τη συνδρομή εξωτερικών χρηματοοικονομικών και νομικών συμβούλων, η οποία εισηγήθηκε την απόρριψη. Παράλληλα, στην ανακοίνωση της Genco υπογραμμίζεται ότι το τίμημα «υποτιμά ουσιωδώς» την εταιρεία, δεν παρέχει ικανοποιητικό premium προς τους μετόχους και, επιπλέον, ενσωματώνει κινδύνους εκτέλεσης του deal. Η Genco επικαλείται την εικόνα της ίδιας ως πλατφόρμας με ισχυρές αποδόσεις, σε μια αγορά ξηρού φορτίου που —όπως σημειώνει— ενισχύεται.
Ιδιαίτερη αναφορά γίνεται στο γεγονός ότι η πρόταση της Diana —σύμφωνα με την Genco— δεν αποτιμά σωστά την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), καθώς «η Diana επικαλέστηκε “επιλεκτικά” τη χαμηλότερη δημοσιευμένη εκτίμηση NAV από αναλυτή, αντί για τον μέσο όρο εκτιμήσεων NAV». Η Genco σημειώνει ότι ο μέσος αναλυτικός υπολογισμός NAV (25,1 δολ./μετοχή) βρίσκεται πάνω από τα 23,50 δολ. που προσφέρει η Diana, ειδικά σε περίοδο ανόδου των αξιών πλοίων.
Παράλληλα, η εταιρεία εστιάζει και στο σκέλος της χρηματοδότησης, κάνοντας λόγο για ασυμφωνία μεταξύ της «πλήρως δεσμευμένης» χρηματοδότησης που ανακοίνωσε η Diana (1,433 δισ. δολ.) και του ποσού που εμφανίζεται σε δημοσιοποιημένη επιστολή δέσμευσης (1,102 δισ. δολ.). Επίσης, σχολιάζει το ενδεχόμενο πώλησης 16 πλοίων της Genco σε ανταγωνιστή σε τιμές με σημαντική έκπτωση, κάτι που —κατά την εταιρεία— αφαιρεί αξία από τους μετόχους και αυξάνει την αβεβαιότητα της συναλλαγής.
Η Genco δηλώνει ότι παραμένει ανοιχτή σε διάλογο, εφόσον κατατεθεί πρόταση που αντανακλά πλήρως την «εγγενή αξία» και την ανοδική δυναμική της εταιρείας, ενώ υπενθυμίζει ότι στο παρελθόν είχε προτείνει και εναλλακτική δομή συναλλαγής (με τη Genco ως αγοραστή).
Η δεύτερη πρόταση της Diana
Υπενθυμίζεται ότι πρόσφατα η Diana Shipping, με την κα Σεμίραμις Παληού στο «πηδάλιο», είχε αυξήσει την προσφορά της για την εξαγορά των μετοχών της Genco που δεν κατέχει ήδη (14,8%), στα 23,5 δολάρια ανά μετοχή.
Η κα. Παληού, διευθύνουσα σύμβουλος της Diana, είχε δηλώσει τότε: «Η αυξημένη προσφορά της Diana για την εξαγορά της Genco, η οποία πλέον υποστηρίζεται από πλήρως δεσμευμένη χρηματοδότηση από κορυφαίες τράπεζες και από οριστική συμφωνία με τη Star Bulk, αντανακλά τη σταθερή μας πεποίθηση για τα χρηματοοικονομικά και στρατηγικά οφέλη της συναλλαγής. Οι εξελίξεις αυτές υπογραμμίζουν την ικανότητά μας να διαπραγματευτούμε και να υλοποιήσουμε γρήγορα τη συναλλαγή και καλούμε εκ νέου το διοικητικό συμβούλιο της Genco να προσέλθει άμεσα στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων και να συμμετάσχει καλόπιστα για αυτή την ιδιαίτερα ελκυστική ευκαιρία δημιουργίας βέβαιης αξίας με premium για τους μετόχους της. Ευχαριστούμε τους χρηματοοικονομικούς εταίρους μας για τη στήριξή τους και χαιρόμαστε που η Star Bulk ηγέτιδα εταιρεία στον κλάδο του χύδην ξηρού φορτίου στηρίζει τις προσπάθειές μας για την εξαγορά της Genco».
