Πετρέλαιο: Έρευνα για «έκρηξη» συναλλαγών σε λίγα λεπτά

Μία ασυνήθιστη έκρηξη συναλλαγών στην αγορά πετρελαίου, λίγα μόλις λεπτά πριν από κρίσιμη ανάρτηση του Ντόναλντ Τραμπ για το Ιράν, έχει σημάνει συναγερμό στις αμερικανικές αρχές και πυροδοτεί υποψίες για πιθανή χρήση εσωτερικής πληροφόρησης.

Σύμφωνα με δημοσίευμα της Wall Street Journal, η αμερικανική Επιτροπή Εμπορευμάτων και Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης (CFTC) διερευνά μαζικές κινήσεις σε futures πετρελαίου αξίας άνω των 800 εκατ. δολαρίων, που πραγματοποιήθηκαν το πρωί της 23ης Μαρτίου — λίγα λεπτά πριν ο Τραμπ ανακοινώσει μέσω Truth Social ότι αναβάλλει επιθέσεις κατά ενεργειακών υποδομών της Τεχεράνης.

Η ανάρτηση προκάλεσε άμεση βουτιά στις τιμές του αργού έως και 13%, χαρίζοντας τεράστια κέρδη σε traders που είχαν τοποθετηθεί σωστά λίγο πριν από την ανακοίνωση.

Τα στοιχήματα την «τέλεια στιγμή»

Τα στοιχεία συναλλαγών που επικαλείται η WSJ δείχνουν ότι μέσα σε ελάχιστα λεπτά άλλαξαν χέρια τεράστιοι όγκοι αμερικανικών και διεθνών futures πετρελαίου, σε ώρες περιορισμένης δραστηριότητας.

Τουλάχιστον πέντε εταιρείες φέρονται να αποκόμισαν κέρδη άνω των 5 εκατ. δολαρίων η καθεμία εκείνη την ημέρα.

Στο μικροσκόπιο των αρχών βρίσκονται τουλάχιστον τρεις εταιρείες:

• Η λονδρέζικη Qube Research & Technologies, η οποία φέρεται να είχε κέρδη περίπου 5 εκατ. δολαρίων
• Η Forza Fund Ltd., με εκτιμώμενα κέρδη περίπου 10 εκατ. δολαρίων
• Η Totsa, trading arm της γαλλικής TotalEnergies, με μικρότερα κέρδη περίπου 200.000 δολαρίων

Καμία από τις εταιρείες δεν κατηγορείται για παρανομία, ενώ αρκετές υποστηρίζουν ότι οι συναλλαγές βασίστηκαν σε αλγοριθμικά μοντέλα ή σε δημόσια διαθέσιμες πληροφορίες.

Η Qube ανέφερε ότι οι επενδυτικές της αποφάσεις «καθοδηγούνται από μοντέλα που λαμβάνουν υπόψη πλήθος δεδομένων σε συνεχή βάση και όχι από συγκεκριμένο γεωπολιτικό σχόλιο ή εξέλιξη».

Η TotalEnergies δήλωσε ότι δεν γνωρίζει να αποτελεί αντικείμενο έρευνας της CFTC και ότι εφαρμόζει «πολιτική μηδενικής ανοχής σε οποιαδήποτε παρατυπία».

Το δημοσίευμα που ίσως άναψε το φυτίλι

Μία από τις βασικές γραμμές άμυνας των εταιρειών αφορά ένα δημοσίευμα του Semafor, το οποίο εμφανίστηκε περίπου 15 λεπτά πριν από την ανάρτηση του Τραμπ.

Ο τίτλος ανέφερε ότι ο Λευκός Οίκος εξετάζει «έξοδο» από τον πόλεμο με το Ιράν, παρά τη συνέχιση των επιθέσεων. Ορισμένοι traders υποστηρίζουν ότι αυτό το δημοσίευμα λειτούργησε ως σήμα για τις κινήσεις τους.

Ωστόσο, οι αμερικανικές αρχές εξετάζουν εάν κάποιοι γνώριζαν περισσότερα — ή νωρίτερα.

Η έρευνα της CFTC προσπαθεί να διαπιστώσει αν υπήρξε διαρροή πληροφορίας από κυβερνητικούς κύκλους ή αν κάποιος με πρόσβαση σε μη δημόσιες πληροφορίες εκμεταλλεύθηκε τις επικείμενες ανακοινώσεις.

Η «σκοτεινή» πλευρά των αλγορίθμων

Η υπόθεση φωτίζει και το ολοένα πιο αδιαφανές περιβάλλον των αγορών εμπορευμάτων, όπου κυριαρχούν αλγόριθμοι υψηλής συχνότητας, αυτοματοποιημένα μοντέλα και τεράστιες κινήσεις κεφαλαίων μέσα σε δευτερόλεπτα.

Ορισμένες εταιρείες λειτουργούν ως market makers, αγοράζοντας και πουλώντας συνεχώς συμβόλαια για να αποκομίζουν μικρά κέρδη από τη ρευστότητα. Άλλες στοιχηματίζουν κατευθυντικά στις κινήσεις των τιμών.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που εξετάζουν οι αρχές:

• Η Jane Street φέρεται να κατέγραψε κέρδη περίπου 19 εκατ. δολαρίων
• Η Jump Trading απώλειες περίπου 15 εκατ. δολαρίων
• Η Virtu Financial περίπου 3 εκατ. δολάρια κέρδη

Σημαντικά κέρδη εμφάνισαν επίσης traders της Shell, της IMC Chicago και μικρότερων βρετανικών firms
Οι αρχές προσπαθούν τώρα να ξεχωρίσουν ποια από αυτά τα trades ήταν αποτέλεσμα «έξυπνων» αλγορίθμων και ποια ίσως βασίστηκαν σε πληροφορίες που δεν έπρεπε να είχαν διαρρεύσει.

Πολιτικές σκιές πάνω από την αγορά

Η υπόθεση αποκτά ακόμη μεγαλύτερη βαρύτητα επειδή συνδέεται με την εξαιρετικά ευαίσθητη αγορά πετρελαίου εν μέσω της κρίσης στα Στενά του Ορμούζ και του πολέμου με το Ιράν.

Η Τεχεράνη έχει ουσιαστικά περιορίσει τη διέλευση από το Ορμούζ, επηρεάζοντας περισσότερο από το 10% της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου, σε μια περίοδο που η διεθνής οικονομία καταναλώνει πάνω από 100 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως.

Καθώς τα «μυστηριώδη» trades πληθαίνουν, Δημοκρατικοί πολιτικοί στις ΗΠΑ αφήνουν αιχμές ότι πρόσωπα με διασυνδέσεις στην αμερικανική κυβέρνηση ίσως αποκομίζουν οικονομικά οφέλη από ευαίσθητες πληροφορίες.

Ο Λευκός Οίκος απορρίπτει κατηγορηματικά τα υπονοούμενα. Εκπρόσωπος της αμερικανικής κυβέρνησης δήλωσε ότι οποιαδήποτε υπόνοια χωρίς αποδείξεις αποτελεί «ανεύθυνη δημοσιογραφία».

Ωστόσο, σύμφωνα με την WSJ, ο Λευκός Οίκος φέρεται να προειδοποίησε ήδη από τις 24 Μαρτίου το προσωπικό του να μην χρησιμοποιεί τη θέση του για τοποθετήσεις στις αγορές futures.

Η έρευνα της CFTC συνεχίζεται και, εφόσον προκύψουν σοβαρές ενδείξεις, δεν αποκλείεται να εμπλακεί και το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης.

Προτιμώμενη πηγή στην Google

Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.