Start σήμερα για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

Κομβικό βήμα για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου αξίας 1,2 δισ. και τη διεύρυνση της μετοχικής βάσης της Trastor ΑΕΕΑΠ αποτελεί η αύξηση κεφαλαίου έως 150 εκατ. ευρώ, η δημόσια προσφορά της οποίας ξεκίνησε σήμερα.

Η διαδικασία θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη 13 Μαΐου, με ανώτατη τιμή διάθεσης 1,15 ευρώ ανά νέα μετοχή, ενώ βασικός στόχος της ΑΕΕΑΠ είναι, μεταξύ άλλων, η προσέλκυση ξένων θεσμικών επενδυτών με μακροπρόθεσμο ορίζοντα.

Η διαδικασία αφορά την έκδοση έως 150 εκατ. νέων κοινών μετοχών ονομαστικής αξίας 0,50 ευρώ η καθεμία, ενώ παράλληλα με τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα θα πραγματοποιηθεί διεθνής προσφορά σε θεσμικούς επενδυτές του εξωτερικού, συμπεριλαμβανομένων επενδυτών στις ΗΠΑ.

Η τελική κατανομή των νέων μετοχών μεταξύ ελληνικής δημόσιας προσφοράς και διεθνούς προσφοράς θα καθοριστεί μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών, με την πρόβλεψη πάντως ότι ποσοστό τουλάχιστον 30% θα διατεθεί στην ελληνική δημόσια προσφορά, εφόσον υπάρξει αντίστοιχη ζήτηση.

Καθοριστικό

Καθοριστικός παράγοντας για την ολοκλήρωση της διαδικασίας αποτελεί η επίτευξη ελεύθερης διασποράς τουλάχιστον 15%, καθώς σε διαφορετική περίπτωση η αύξηση ματαιώνεται ανεξαρτήτως ύψους κάλυψης. Σήμερα η Τράπεζα Πειραιώς ελέγχει ποσοστό περίπου 98,6% της εταιρείας και έχει δεσμευτεί να συμμετάσχει στη διεθνή προσφορά με τουλάχιστον 50 εκατ. ευρώ.

Με βάση το ενδεικτικό σενάριο του ενημερωτικού, μετά την ολοκλήρωση της αύξησης το ποσοστό της αναμένεται να υποχωρήσει κοντά στο 75,9%, διατηρώντας τον έλεγχο της ΑΕΕΑΠ.

Τα καθαρά έσοδα της αύξησης, μετά την αφαίρεση εκτιμώμενων δαπανών περίπου 8,2 εκατ. ευρώ, υπολογίζονται σε περίπου 141,8 εκατ. ευρώ και προορίζονται να επενδυθούν εντός 12 μηνών.

Περίπου 38,6 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την εξαγορά τριών κτιρίων γραφείων στο κέντρο της Αθήνας, στις οδούς Καραγιώργη Σερβίας 8, Αθηνάς 58 και Λυκούργου 58 – Ευπολίδος 6 – Απελλού 1. Το υπόλοιπο ποσό, περίπου 103,2 εκατ. ευρώ, θα κατευθυνθεί στη χρηματοδότηση κεφαλαιουχικών δαπανών, στην αναβάθμιση υφιστάμενων ακινήτων και σε νέες επενδύσεις.

Σε συνδυασμό με πρόσθετη τραπεζική μόχλευση περίπου 150 εκατ. ευρώ, η ΑΕΕΑΠ σχεδιάζει να δρομολογήσει επενδύσεις συνολικού ύψους περίπου 300 εκατ. ευρώ μέσα στους επόμενους 12 μήνες.

Τα στελέχη της Trastor, με επικεφαλής τον διευθύνοντα σύμβουλο, Τάσο Καζίνο,  εργάζονται πάνω σε χαρτοφυλάκιο υπό αξιολόγηση (pipeline) ύψους περίπου 568 εκατ. ευρώ, που περιλαμβάνει 24 ακίνητα. Η στρατηγική βασίζεται κυρίως, στην εξαγορά γραφείων υψηλών προδιαγραφών, στην ανάπτυξη και εξαγορά πράσινων εγκαταστάσεων logistics, σε επιλεκτικές αναπλάσεις και επανατοποθετήσεις ακινήτων και στη δημιουργία μεγαλύτερων και περισσότερο θεσμικών ακινήτων.

Σήμερα το χαρτοφυλάκιο της ΑΕΕΑΠ περιλαμβάνει 65 ακίνητα συνολικής επιφάνειας περίπου 492 χιλ. τ.μ., με συνολική μικτή αξία 822,6 εκατ. ευρώ. Η πληρότητα διαμορφώνεται στο 98%, η σταθμισμένη μέση διάρκεια μισθώσεων στα 6,1 έτη και η μικτή απόδοση του χαρτοφυλακίου στο 6,4%.

Τα γραφεία αντιστοιχούν περίπου στο 54% του συνολικού GAV (συνολική μικτή αξία ακινήτων) και τα logistics στο 28%, ενώ η εταιρεία εκτιμά ότι ελέγχει περίπου το 47% του αποθέματος πράσινων logistics στην Ελλάδα. Παράλληλα, το 82% του χαρτοφυλακίου συγκεντρώνεται σε τρεις βασικές ζώνες: στα γραφεία της Βόρειας Αθήνας, στα γραφεία του κέντρου της Αθήνας και στις εγκαταστάσεις logistics της Δυτικής Αττικής.

Από το 2017 έως σήμερα η Trastor έχει πραγματοποιήσει επενδύσεις περίπου 609 εκατ. ευρώ μέσω 74 εξαγορών ακινήτων, διευρύνοντας σημαντικά το χαρτοφυλάκιό της, η αξία του οποίου έχει αυξηθεί κατά 13,7 φορές.

Παράλληλα, η μέση αξία ακινήτου έχει αυξηθεί από περίπου 2,5 εκατ. ευρώ το 2017 σε περίπου 12,7 εκατ. ευρώ σήμερα και το 71% του χαρτοφυλακίου αφορά πλέον ακίνητα αξίας άνω των 10 εκατ. ευρώ.

Η διοίκηση θέτει επίσης ως στόχο δείκτη δανεισμού προς αξία χαρτοφυλακίου (LTV) 40%-45%, τη διανομή περίπου του 80% των κερδών ως μέρισμα και συνολική λογιστική απόδοση 10%-12%.

Οι νέες μετοχές θα δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης 2026.

Προτιμώμενη πηγή στην Google

Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.