Τρίτη ημέρα απωλειών για τον Dow Jones υπό το βάρος των ομολόγων – «Ανάχωμα» οι ελπίδες για τη Μέση Ανατολή

Υποχώρησε για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones, καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, που βρίσκονται σε υψηλά πολλών δεκαετιών, συνέχισαν να επιβαρύνουν τα πιο κυκλικά τμήματα της αγοράς.

Ο δείκτης των 30 μετοχών υποχώρησε κατά 161,61 μονάδες ή 0,31%, στις 51.349,98 μονάδες. Ο S&P 500 σημείωσε οριακή πτώση 0,02%, στις 7.704,13 μονάδες. Aντίθετα, ο Nasdaq κατάφερε να καταγράψει οριακή άνοδο 0,01%, στις 26.939,37 μονάδες.

Οι μετοχές ανέκαμψαν από τα χαμηλά της συνεδρίασης μετά τη δημοσίευση του Reuters, το οποίο επικαλέστηκε πηγές σύμφωνα με τις οποίες Αμερικανοί και Ιρανοί διαπραγματευτές στη Νέα Υόρκη εξετάζουν μια συμφωνία που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σταδιακό τερματισμό της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Σύμφωνα με το ενδεχόμενο αυτό, το Ιράν θα άνοιγε εκ νέου τα Στενά του Ορμούζ και οι ΗΠΑ θα ήραν τον οικονομικό αποκλεισμό της Τεχεράνης.

Ωστόσο, οι τιμές του πετρελαίου και οι αποδόσεις των ομολόγων παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα. Το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς, ενισχύθηκε περισσότερο από 3%, κλείνοντας πάνω από τα 106 δολάρια το βαρέλι. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού West Texas Intermediate (WTI) σημείωσαν σχεδόν εξίσου μεγάλη άνοδο, κλείνοντας περίπου στα 95 δολάρια το βαρέλι.

Η απόδοση του αμερικανικού 30ετούς κρατικού ομολόγου έφτασε στο 5,475%, επίπεδο που δεν είχε καταγραφεί από τον Ιούνιο του 2004. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κρατικού ομολόγου αναφοράς, η οποία συνδέεται με τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, εκτινάχθηκε στο 5,183%, κοντά σε επίπεδα που δεν είχαν σημειωθεί από τον Ιούλιο του 2007.

Η απόδοση του διετούς αυξήθηκε στο 4,914%.

Καθώς οι αποδόσεις εκτινάχθηκαν, αυξήθηκαν και οι προσδοκίες της αγοράς για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από τους αξιωματούχους της κεντρικής τράπεζας. Η διαπραγμάτευση των futures επί των επιτοκίων της Fed υποδηλώνει σχεδόν 71% πιθανότητα η Fed να αυξήσει εκ νέου το βασικό της επιτόκιο τον Οκτώβριο, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME. Μόλις μία εβδομάδα νωρίτερα, η αντίστοιχη πιθανότητα ήταν περίπου 55%.

Οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων τείνουν να πιέζουν τα οικονομικά των καταναλωτών, καθώς αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος δανεισμού σε μια περίοδο κατά την οποία ήδη πληρώνουν περισσότερα για καύσιμα.

Ωστόσο, οι δείκτες μεταποίησης και υπηρεσιών της S&P Global για τις αγορές των επιχειρήσεων, που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη, έδειξαν ότι οι αμερικανικές επιχειρήσεις συνεχίζουν να καταγράφουν ισχυρές επιδόσεις.

«Η οικονομία συνεχίζει να επιδεικνύει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, όμως αυτή η ισχύς διατηρεί ζωντανές τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ωθεί τα επιτόκια υψηλότερα», δήλωσε ο Tζέιστον Στέφενς, ιδρυτής της Evertern Wealth. «Η αγορά ομολόγων ίσως είναι αυτή τη στιγμή η σημαντικότερη αγορά που πρέπει να παρακολουθούμε».

Το μεγαλύτερο ζήτημα, σύμφωνα με τον Στέφενς, δεν είναι το αν η Fed θα αυξήσει ξανά τα επιτόκια, αλλά μάλλον «για πόσο καιρό θα παραμείνουν τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα και τι θα προκαλέσει τελικά ένα 10ετές αμερικανικό κρατικό ομόλογο με απόδοση άνω του 5% στη στεγαστική αγορά, στον εταιρικό δανεισμό, στις ιδιωτικές αγορές και στις αποτιμήσεις των μετοχών».

Προσέθεσε δε ότι η ενέργεια αποτελεί «έναν από τους μεγαλύτερους παράγοντες μεταβλητότητας», καθώς οποιαδήποτε απότομη κίνηση στις τιμές του πετρελαίου, ως αντίδραση στις εξελίξεις γύρω από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, «τροφοδοτεί άμεσα τη συζήτηση για τον πληθωρισμό και τα επιτόκια».

Τελικά, οι αγορές βιώνουν αυτή την περίοδο μια «ενδιαφέρουσα αντίφαση», ανέφερε. «Οι επενδυτές ανησυχούν για τα επιτόκια επειδή τα οικονομικά στοιχεία είναι ισχυρά και όχι επειδή η οικονομία καταρρέει».

Η Oracle αποτέλεσε μία από τις βασικές μετοχές που κινήθηκαν πτωτικά στη σημερινή συνεδρίαση. Η μετοχή υποχώρησε 3,5%, μετά το δημοσίευμα του Bloomberg, το οποίο βασίζεται σε πηγές και ανέφερε ότι η εταιρεία επικαλείται ανωτέρα βία (force majeure), προκειμένου να προστατευθεί από τις επιπτώσεις που θα είχε μια καθυστέρηση στο έργο κατασκευής κέντρου δεδομένων στο Νέο Μεξικό.

Προτιμώμενη πηγή στην Google

Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.