Τον κίνδυνο υπερπροσφοράς πλοίων αντιμετωπίζει η αγορά ξηρού φορτίου το 2027, καθώς οι προγραμματισμένες παραδόσεις αντιστοιχούν στο 4,9% του στόλου, έναντι αύξησης του θαλάσσιου εμπορίου μόλις 1,7%.
Τα στοιχεία της Xclusiv Shipbrokers δείχνουν ότι το συνολικό μέγεθος του στόλου των φορτηγών πλοίων μεταφοράς ξηρού χύδην φορτίου, που μεταφέρουν σιδηρομετάλλευμα, άνθρακα, σιτηρά και βωξίτη, έχει αυξηθεί από 972,4 εκατ. τόνους μεταφορικής ικανότητας (dwt) στο τέλος του 2023 σε περίπου 1,066 δισ. dwt σήμερα, καταγράφοντας αύξηση 9,6%.
Το μεγαλύτερο ζήτημα, ωστόσο, δεν είναι η μέχρι τώρα αύξηση του στόλου, αλλά οι νέες παραγγελίες που αναμένεται να μετατραπούν σε παραδόσεις μέσα στα επόμενα χρόνια.
Το λεγόμενο βιβλίο παραγγελιών, δηλαδή το σύνολο των πλοίων που έχουν παραγγελθεί στα ναυπηγεία αλλά δεν έχουν ακόμη παραδοθεί, έχει σχεδόν διπλασιαστεί.
Από το 8% του υφιστάμενου στόλου στα τέλη του 2023 έχει φθάσει περίπου στο 15%. Μόνο για το 2027 προβλέπονται παραδόσεις πλοίων συνολικής μεταφορικής ικανότητας 52,1 εκατ. dwt, που αντιστοιχούν στο 4,9% του σημερινού στόλου.
Από την πλευρά της ζήτησης, η Xclusiv εκτιμά ότι το συνολικό θαλάσσιο εμπόριο ξηρού χύδην φορτίου θα αυξηθεί κατά περίπου 1,7% το 2027.
Κατανομή πίεσης
Η αύξηση των παραγγελιών δεν κατανέμεται ομοιόμορφα σε όλες τις κατηγορίες πλοίων. Η μεγαλύτερη συγκέντρωση νέας χωρητικότητας εντοπίζεται στα Capesizes και Newcastlemaxes, τα μεγάλα φορτηγά πλοία που χρησιμοποιούνται κυρίως για τη μεταφορά σιδηρομεταλλεύματος και άνθρακα σε μεγάλες αποστάσεις. Στην κατηγορία αυτή, οι παραγγελίες αντιστοιχούν ήδη στο 18,7% του υφιστάμενου στόλου, έναντι 15,2% στα Supramaxes και Ultramaxes και 13,1% στα Panamaxes και Kamsarmaxes.
Αντίστοιχα, η Maritime Strategies International (MSI) εκτιμά ότι οι παραδόσεις Capesizes θα αυξηθούν από 10,5 εκατ. dwt το 2026 σε 20,4 εκατ. dwt το 2027, σχεδόν διπλασιάζοντας τη νέα μεταφορική ικανότητα που εισέρχεται στην αγορά.
Παράλληλα, περισσότερα από 140 πλοία Panamax και Kamsarmax, συνολικής χωρητικότητας 11,7 εκατ. dwt, προβλέπεται να παραδοθούν από το τρίτο τρίμηνο του 2026 έως το πρώτο τρίμηνο του 2027.
Η εξέλιξη έχει ιδιαίτερη σημασία, καθώς όσο περισσότερα πλοία ανταγωνίζονται για τα ίδια διαθέσιμα φορτία τόσο αυξάνεται η διαπραγματευτική δύναμη των ναυλωτών, με πιθανό αποτέλεσμα την υποχώρηση των ναύλων.
Άδεια τα διαλυτήρια
Ένας ακόμη παράγοντας που ενισχύει τον προβληματισμό είναι η περιορισμένη ανακύκλωση παλαιών πλοίων.
Το 2024 παραδόθηκαν νεότευκτα συνολικής χωρητικότητας 33,3 εκατ. dwt, ενώ αποσύρθηκαν μόλις 3,8 εκατ. dwt. Το 2025 οι παραδόσεις έφθασαν τα 35,9 εκατ. dwt και οι αποσύρσεις περιορίστηκαν στα 5,3 εκατ. dwt. Αντίστοιχα, κατά τη διάρκεια του 2026 έχουν ήδη παραδοθεί περίπου 32,9 εκατ. dwt, ενώ έχουν αποσυρθεί μόλις 2,8 εκατ. dwt.
Με άλλα λόγια, τα περισσότερα νέα πλοία που παραδίδονται δεν αντικαθιστούν παλαιότερα, αλλά προστίθενται στον υφιστάμενο στόλο, αυξάνοντας τη συνολική μεταφορική ικανότητα.
Ωστόσο, σύμφωνα με την Xclusiv, περίπου το 12,8% των πλοίων ξηρού χύδην φορτίου είναι ήδη ηλικίας άνω των 20 ετών.
Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει σημαντικό περιθώριο αποσύρσεων τα επόμενα χρόνια, ιδιαίτερα εάν οι ναύλοι υποχωρήσουν και η συνέχιση της εκμετάλλευσης των παλαιότερων πλοίων καταστεί οικονομικά λιγότερο συμφέρουσα.
Οι υψηλοί ναύλοι
Η εξήγηση για τη διατήρηση των ναύλων σε υψηλά επίπεδα, παρά τη συγκρατημένη αύξηση του παγκόσμιου εμπορίου, βρίσκεται κυρίως στις δυσλειτουργίες των θαλάσσιων μεταφορών.
Οι παρακάμψεις λόγω των προβλημάτων ασφαλείας στη Διώρυγα του Σουέζ, οι περιορισμοί στη Διώρυγα του Παναμά, οι καθυστερήσεις στα λιμάνια και οι χαμηλότερες ταχύτητες πλεύσης αυξάνουν τον χρόνο απασχόλησης των πλοίων, περιορίζοντας τη διαθέσιμη χωρητικότητα.
Σύμφωνα με τη Maritime Strategies International (MSI), οι παράγοντες αυτοί έχουν ενισχύσει τη ζήτηση μεταφορικής ικανότητας κατά 4,9% το 2026, όταν το θαλάσσιο εμπόριο ξηρού φορτίου αυξάνεται μόλις κατά 2,2%.
Η εξέλιξη αυτή εξηγεί γιατί οι ναύλοι παραμένουν ισχυροί, παρά τη σχετικά περιορισμένη αύξηση των μεταφερόμενων φορτίων.
Τα δύο σενάρια
Δύο διαφορετικά σενάρια για την πορεία της ναυλαγοράς το 2027 εξετάζει η Maritime Strategies International (MSI), μια ανεξάρτητη εταιρεία ναυτιλιακών αναλύσεων, οικονομικών προβλέψεων και στρατηγικών συμβουλευτικών υπηρεσιών, με έδρα το Λονδίνο.
Προβλέπει σταδιακή ομαλοποίηση των θαλάσσιων μεταφορών και επιστροφή περισσότερων πλοίων στις συντομότερες διαδρομές μέσω της Διώρυγας του Σουέζ και αυτής του Παναμά.
Η εξέλιξη αυτή, σε συνδυασμό με τις αυξημένες παραδόσεις νεότευκτων, εκτιμάται ότι θα οδηγήσει σε ήπια υποχώρηση των ναύλων.
Αντίθετα, εάν συνεχιστούν οι γεωπολιτικές διαταραχές και οι περιορισμοί στις θαλάσσιες διαδρομές, η ζήτηση μεταφορικής ικανότητας θα μπορούσε να αυξηθεί σχεδόν κατά 7%.
Σε αυτή την περίπτωση, η MSI προβλέπει άνοδο των ναύλων κατά 24% στα Capesize, στα 44.600 δολάρια ημερησίως, και κατά περίπου 16% στα μικρότερα πλοία.
Ωστόσο, η διατήρηση υψηλών ναύλων ενδέχεται να πυροδοτήσει νέο κύμα ναυπηγικών παραγγελιών, αυξάνοντας τον κίνδυνο υπερπροσφοράς από το 2028.
Σύμφωνα με την MSI, εάν επαναληφθεί η ένταση των παραγγελιών του 2013, οι νέες παραγγελίες θα μπορούσαν να φθάσουν τα 140 εκατ. dwt.
Προτιμώμενη πηγή στην Google
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
