Αν η Ελλάδα αποτελε turnaround story, τι να πει κανείς για την Κύπρο;
Ποιος θα το φανταζόταν, μετά το τραπεζικό σοκ του 2013, τη σύγκρουση Δύσης – Ρωσίας, που έπληξε ένα οικονομικό μοντέλο με σημαντικές διασυνδέσεις με τη Ρωσία, και τις διαδοχικές πολεμικές συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή, ότι η κυπριακή οικονο μία θα εξακολουθούσε να καταγράφει από τους υψηλότερους ρυθμούς μεγέθυνσης στην Ε.Ε., έχοντας παράλληλα περιορίσει το δημόσιο χρέος στο 50% του ΑΕΠ, ενώ το 2013 ξεπερνούσε το 100%.
Η εικόνα δεν είναι χωρίς σύννεφα: Ο πληθωρισμός ξεπέρασε το 3% και οι γεωπολιτικές εξελίξεις απειλούν με ακόμα υψηλότερες τιμές ενέργειας και ακόμα δυσκολότερες προκλήσεις για τον τουρισμό. Η χώρα ήδη εισέρχεται σε προεκλογική περίοδο (οι προεδρικές εκλογές είναι προγραμματισμένες για αρχές του 2028), αν και η κυπριακή οικονομία έχει αποκτήσει σημαντική αυτονομία από τον πολιτικό κύκλο.
Στο περιβάλλον αυτό, η Τράπεζα Κύπρου αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα μετάβασης από την επιβίωση στην ανάπτυξη. Από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που αντιστοιχούσαν περίπου στο 60% των χορηγήσεων το 2014, έχει φτάσει σήμερα σε δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων περίπου 1%. Η στρατηγική διαφοροποίησης των εσόδων, με την ανάπτυξη ασφαλιστικών, επενδυτικών και ψηφιακών υπηρεσιών, βρίσκεται στο επίκεντρο, έχοντας επιτρέψει τα αποτελέσματα να αποσυνδεθούν σε μεγάλο βαθμό από τον επιτοκιακό κύκλο.
Μιλούν τα αποτελέσματα
Τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου αποτυπώνουν τη δυναμική. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 252 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση, με την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να διαμορφώνεται στο 18,8%. Το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 8% σε ετήσια βάση, ενώ ο δείκτης κεφαλαίων CET1 έφθασε το 20,9%.
Η τράπεζα διατηρεί κυρίαρχη θέση στην κυπριακή αγορά, με σημαντικά μερίδια σε καταθέσεις και χορηγήσεις, ενώ η ισχυρή κεφαλαιακή της βάση επιτρέπει την επιστροφή μεγάλου μέρους των κερδών στους μετόχους. Η πολιτική διανομών προβλέπει για το 2026 συνολική απόδοση περίπου 90% των κερδών, υπό τις σχετικές εποπτικές και εταιρικές προϋποθέσεις.
Σημαντικό μέρος της επόμενης ημέρας αποτελεί η Jinius, η πλατφόρμα που φιλοδοξεί να φέρει την τράπεζα πιο κοντά στις καθημερινές συναλλαγές επιχειρήσεων και καταναλωτών. Ένα ευρύτερο οικοσύστημα, που συνδέει την ηλεκτρονική τιμολόγηση, τη διαχείριση εμβασμάτων και διαγωνισμών, τις εμπορικές συναλλαγές και τη χρηματοδότηση. Τα χρηματικά ποσά που διακινήθηκαν μέσω των υπηρεσιών της προς επιχειρήσεις ανήλθαν σε 2,6 δισ. ευρώ το 2025, από 1,1 δισ. ευρώ το 2024. Το πρώτο εξάμηνο του 2026 έφθασαν σε 1,7 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 58% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Η πλατφόρμα διαθέτει ηλεκτρονική αγορά με 16 κατηγορίες προϊόντων, εφαρμογές για κινητά και υπηρεσίες που ενσωματώνουν τραπεζικές λειτουργίες στις συναλλαγές.
Το επόμενο βήμα είναι η ανάπτυξη αγοράς αυτοκινήτων, η οποία θα συνδέει τους εμπόρους με τη χρηματοδότηση, καθώς και υπηρεσιών για την αγορά ακινήτων. Η οικονομική σημασία είναι διπλή: από τη μία πλευρά, η πλατφόρμα μπορεί να ενισχύσει την πιστωτική επέκταση και τη χρήση των τραπεζικών υπηρεσιών, ενώ, από την άλλη, δημιουργεί δυνατότητες παραγωγής μη επιτοκιακών εσόδων από συναλλαγές και προμήθειες.
Επενδύσεις
Η τεχνολογία αποτελεί ευρύτερη προτεραιότητα. Η Τράπεζα Κύπρου σχεδιάζει επενδύσεις 240 εκατ. ευρώ την τριετία 2026-2028, υψηλότερες από εκείνες της προηγούμενης τριετίας. Στις προτεραιότητες περιλαμβάνονται η τεχνητή νοημοσύνη και η εξατομίκευση των υπηρεσιών, η αναβάθμιση των ψηφιακών πληρωμών, η ανάπτυξη ψηφιακών προϊόντων για επιχειρήσεις και η ενσωμάτωση τραπεζικών υπηρεσιών σε ευρύτερα ψηφιακά οικοσυστήματα. Στις 30 Ιουνίου 2026, 517.000 πελάτες χρησιμοποιούσαν ενεργά τα ψηφιακά κανάλια της τράπεζας, ενώ οι ενεργοί χρήστες της εφαρμογής για κινητά ανέρχονταν σε 488.000. Παρά τα περιθώρια ανάπτυξης, η διοίκηση δεν εμφανίζεται διατεθειμένη να κυνηγήσει εξαγορές χωρίς σαφή στρατηγική αιτιολόγηση. Τα διαθέσιμα κεφάλαια για πιθανές κινήσεις προσεγγίζουν, σύμφωνα με πληροφορίες, τα 800 εκατ. ευρώ, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι υπάρχει ειλημμένη απόφαση για κάποια συγκεκριμένη εξαγορά. Η λογική είναι ότι μια επέκταση πρέπει να προσθέτει ουσιαστική αξία και όχι απλώς μέγεθος.
Η Ελλάδα
Στο σχέδιο ανάπτυξης για την περίοδο 2026-2028, η Ελλάδα καταλαμβάνει ιδιαίτερη θέση. Αποτελεί τη σημαντικότερη αγορά εκτός Κύπρου για στοχευμένες εταιρικές χρηματοδοτήσεις, με έμφαση σε ποιοτικές επιχειρήσεις, χρηματοδοτήσεις έργων και κοινοπρακτικά δάνεια. Δεν προβλέπεται, ωστόσο, επιστροφή στο παραδοσιακό μοντέλο λιανικής τραπεζικής.
Η στρατηγική είναι σαφώς πιο επιλεκτική, με την τράπεζα να επιδιώκει να αξιοποιήσει ευκαιρίες εκεί όπου διαθέτει περιθώρια για αποδόσεις ανάλογες του κινδύνου που αναλαμβάνει. Το ίδιο σκεπτικό διέπει το συνολικό επιχειρησιακό πλάνο της επόμενης τριετίας. Η ανάπτυξη των εργασιών συνδυάζεται με τη διαφοροποίηση των εσόδων, μέσω της ενίσχυσης της χρηματοδότησης στην Κύπρο και επιλεκτικά στο εξωτερικό, αλλά και της επέκτασης στις ασφαλιστικές, επενδυτικές και υπηρεσίες πληρωμών. Η τεχνολογία και η Jinius εντάσσονται σε αυτή την προσπάθεια, καθώς μπορούν να φέρουν την τράπεζα πιο κοντά στις συναλλαγές επιχειρήσεων και καταναλωτών, δημιουργώντας πρόσθετες ευκαιρίες για προμήθειες και χρηματοδοτήσεις.
Η στρατηγική αυτή συνδέεται και με την προσπάθεια προσέλκυσης μακροπρόθεσμων επενδυτών. Η ισχυρή κεφαλαιακή θέση, η υψηλή κερδοφορία και η δυνατότητα σημαντικών διανομών αποτελούν βασικά στοιχεία του επενδυτικού αφηγήματος. Η μετοχική βάση έχει διευρυνθεί με την είσοδο κεφαλαίων μακροπρόθεσμου ορίζοντα, ενώ αυξάνεται το ενδιαφέρον μεγάλων διεθνών επενδυτικών ομίλων.
Για την Τράπεζα Κύπρου, το στοίχημα είναι να διατηρήσει τις υψηλές αποδόσεις χωρίς να απομακρυνθεί από το συντηρητικό μοντέλο που ακολούθησε μετά την εξυγίανση του ισολογισμού. Οι εξαγορές θα παραμείνουν επιλεκτικές, η διεθνής επέκταση θα εστιάζει σε συγκεκριμένες ευκαιρίες και η τεχνολογία θα λειτουργεί ως εργαλείο τόσο για την αναβάθμιση της εμπειρίας των πελατών όσο και για τη δημιουργία νέων πηγών εσόδων.
Προτιμώμενη πηγή στην Google
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
