Ευρωπαϊκό Data Frame για τον έλεγχο των ψηφιακών συναλλαγών
ΤΣΕΣΜΕΛΗ ΕΙΡΗΝΗ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ -ΦΟΡΟΤΕΧΝΙΚΟΣ
Email: [email protected]r
Στις 12 Ιουνίου 2026 η πρόεδρος της ESMA κ.Verena Ross, σε ομιλία της που πραγματοποιήθηκε στις Βρυξέλλες, αναφέρθηκε στην πρόοδο των εργασιών και στην απλοποίηση των διαδικασιών, ώστε την ενίσχυση της συμμετοχής των Ευρωπαίων πολιτών για την διαχείριση των ιδιωτικών κεφαλαίων στην ψηφιακή καινοτομία επενδύσεων. Τα ιδιωτικά κεφάλαια θα μπορούσαν να συμβάλλουν στην ανάπτυξη της καινοτομίας, της άμυνας και της πράσινης μετάβασης. Για μια ισχυρότερη επενδυτική κουλτούρα η λύση είναι, όπως τόνισε, η μεγαλύτερη εναρμόνιση των κανόνων και της εποπτείας για εύκολη και κατανοητή πρόσβαση σε επενδυτικά προϊόντα.
Υπογράμμισε ότι η τεχνολογική καινοτομία του κατανεμημένου καθολικού (DLT) και η τοκενοποίηση (tokenisation) επενδυτικών προϊόντων μπορούν να βελτιώσουν την αποτελεσματικότητα και την ψηφιοποίηση των αγορών, υπό την προϋπόθεση ότι θα λειτουργούν μέσα σε ένα ασφαλές και εναρμονισμένο κανονιστικό πλαίσιο για την προστασία των επενδυτών.
Έτσι σε συνέχεια της ομιλίας της Προέδρου της ESMA στις 17 Ιουνίου 2026 θα παρουσιαστούν τα βασικά ευρήματα από την έκτη έκθεση ποιότητας και χρήσης δεδομένων (2025 Reports on Quality and use of Data), για την βελτίωση του ελέγχου και της εποπτείας.
Προτείνεται μια κοινή και ενιαία Ευρωπαϊκή βάση δεδομένων, DATA HUB, με σκοπό την διευκόλυνση της εποπτείας με την χρήση τεχνολογιών Τεχνητής Νοημοσύνης ΑΙ, για λιγότερη γραφειοκρατία και πιο αυτοματοποιημένη παρακολούθηση των αγορών, με κοινή ανταλλαγή κώδικα, χρήση κοινών εργαλείων και τεχνολογιών με real time reporting. Στόχος θα είναι όλες οι αρχές να υποβάλλουν σε μια κοινή πλατφόρμα τα δεδομένα (ESMA, EIOPA, ECB,EBA,ESRB Εθνικές Αρχές, τράπεζες, εταιρείες παροχων κ.λπ.) ώστε την εποπτεία των αγορών, τον έλεγχο δεδομένων, την ανίχνευση για χειραγώγησης της αγοράς και την παραγωγή αναφορών και στατιστικών αναλύσεων. Οι πειραματικές δοκιμές έχουν ήδη πραγματοποιηθεί και εξετάζεται η πλήρης εφαρμογή.
Αντικείμενα ελέγχου και εποπτείας θα είναι τα tokenized assets- funds, ψηφιακά ομόλογα – ευρώ σε συνδυασμό με το ενιαίο κανονιστικό πλαίσιο crypto assets MiCA, της EMIR REFIT (European Market Infrastructure Regulation & Regulatory Fitness and Performance Programme) για την εποπτεία των συναλλαγών όπως καταγραφή, αποθήκευση κτλ. για τον έλεγχο του κινδύνου και της διαφάνειας, και της MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation) για όλες τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές σε μετοχές ομόλογα EFTs, παράγωγα κ.λπ. Η Ευρώπη ουσιαστικά χτίζει για τα crypto παρόμοιο μοντέλο που ήδη εφαρμόζετε για μετοχές και παράγωγα.
Για τους καταναλωτές, οι εξελίξεις αυτές σημαίνουν μεγαλύτερη ασφάλεια, διαφάνεια και προστασία στις χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Παράλληλα, η ενσωμάτωση των crypto-assets στο θεσμικό πλαίσιο συνεπάγεται αυξημένες απαιτήσεις ταυτοποίησης πελατών (KYC), πρόληψης νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML) και παρακολούθησης συναλλαγών, γεγονός που διαφοροποιείται από την αρχική φιλοσοφία πλήρους αποκέντρωσης που χαρακτήριζε το Bitcoin.
Για τις τράπεζες στην Ελλάδα σημαίνει ότι τα επόμενα χρόνια θα χρειαστεί να προσφέρουν: Digital Euro wallets, crypto custody, tokenized deposits, tokenized επενδυτικά προϊόντα, ψηφιακές υπηρεσίες επενδύσεων.
Δηλαδή οι τράπεζες θα διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στη διοχέτευση αποταμιεύσεων προς επενδύσεις μέσω ψηφιακών καναλιών. Αυτές που δεν θα προσαρμοστούν κινδυνεύουν να χάσουν μερίδιο αγοράς από fintech και ψηφιακές πλατφόρμες.
Συνολικά, η Ευρωπαϊκή Ένωση επιδιώκει να ενσωματώσει τα ψηφιακά χρηματοοικονομικά εργαλεία στο υφιστάμενο χρηματοπιστωτικό σύστημα, ενισχύοντας ταυτόχρονα τη διαφάνεια, την εποπτεία, την προστασία των επενδυτών και τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
